straddle....sogno o son desto

[max2106]

Ciao Fonzie grazie del consiglio farò sicuramente dei test per vedere bene cosa succede è innegabile la differenza in partenza di esposizione fra straddle e calendar, nel primo hai subito una esposizione ( costo ) nel secondo sei a costo zero visto che le vendute sono più lontane e perciò ti pagano di più, hai un "tesoretto" da difendere diciamo ma uno ha guadagni ipotetici illimitati sei il sottostante esce dai punti di break even nel secondo sono considerevolmente piu limitati, allego un test calendar con prima scad a sett per una call dax e poi ho fatto un multi calendar con ben 3 calendar montati sullo stesso valore di sottostante ( chiusura di venerdì 12/08 del dax ) allora si che il gain aumenta considerevolmente quasi quadruplicando a fronte di diciamo un raddoppio del possibile loss e i due break even sono molto vicino parliamo di 500 punti dax e ritengo che sia impensabile pensare che il dax non esca da una delle due parti da qui a metà settembre, ti allego i savescreen per sapere cosa ne pensi. grazie mille

[Spy Ritto]

Ciao Fonzie grazie del consiglio farò sicuramente dei test per vedere bene cosa succede è innegabile la differenza in partenza di esposizione fra straddle e calendar, nel primo hai subito una esposizione ( costo ) nel secondo sei a costo zero visto che le vendute sono più lontane e perciò ti pagano di più, hai un "tesoretto" da difendere diciamo ma uno ha guadagni ipotetici illimitati sei il sottostante esce dai punti di break even nel secondo sono considerevolmente piu limitati, allego un test calendar con prima scad a sett per una call dax e poi ho fatto un multi calendar con ben 3 calendar montati sullo stesso valore di sottostante ( chiusura di venerdì 12/08 del dax ) allora si che il gain aumenta considerevolmente quasi quadruplicando a fronte di diciamo un raddoppio del possibile loss e i due break even sono molto vicino parliamo di 500 punti dax e ritengo che sia impensabile pensare che il dax non esca da una delle due parti da qui a metà settembre, ti allego i savescreen per sapere cosa ne pensi. grazie mille

max, questo discorso del guadagno illimitato non corrisponde alla realtà. In teoria vedi la call esplodere e la put scomparire se dax va su violento. In realtà:

1) il movimento non lo farà subito cosi ti trovi con le opzioni dello straddle più deboli per il theta di entrambe,
2) quando farà il movimento non è detto che ti porti in gain prima di cambiare direzione,
3) ogni giorno che passa sei sempre più impazziente,
4) e, in fine, quando ti porta in guadagno non è detto che avrai la forza di essere cosi convinto che il movimento rialzista a favore durerà per portarti al gain illimitato cosi, la maggior parte delle volte ti troverai a vendere la call con un piccolo gain sperando che dopo il mercato crolli per portarti in gain anche con la put. Anzi, se per fortuna vedi, dopo la vendita della call, la put salire di valore, pur di poco, ti sentirai fortunato di chiudere questo straddle con un "piccolo" loss.

Invece con lo short calendar essendo molto meno esposto al theta dai al dax più tempo per andare da qualche parte e farti un gain "limitato" ma se fai i conti della percentuale di gain sul capitale impegnato, e non guardando i numeri assoluti, vedrai che ti conviene fare più calendar al posto di uno straddle...per non parlare della gestione più facile e la parte psicologica che con lo straddle, avendo addosso la pressione del tempo cosi tenace, ti porta spesso a scrivere un piccolo loss ed uscire...

Master Tiziano, tante grazie se parte del suo sigillo tocca anche a me...come le medaglie delle squadre nelle olimpiadi per rimanere in tema...

[Cagalli Tiziano]

Master Tiziano, tante grazie se parte del suo sigillo tocca anche a me...come le medaglie delle squadre nelle olimpiadi per rimanere in tema...

[Spy Ritto]

Ciao Fonzie grazie del consiglio farò sicuramente dei test per vedere bene cosa succede è innegabile la differenza in partenza di esposizione fra straddle e calendar, nel primo hai subito una esposizione ( costo ) nel secondo sei a costo zero visto che le vendute sono più lontane e perciò ti pagano di più, hai un "tesoretto" da difendere diciamo ma uno ha guadagni ipotetici illimitati sei il sottostante esce dai punti di break even nel secondo sono considerevolmente piu limitati, allego un test calendar con prima scad a sett per una call dax e poi ho fatto un multi calendar con ben 3 calendar montati sullo stesso valore di sottostante ( chiusura di venerdì 12/08 del dax ) allora si che il gain aumenta considerevolmente quasi quadruplicando a fronte di diciamo un raddoppio del possibile loss e i due break even sono molto vicino parliamo di 500 punti dax e ritengo che sia impensabile pensare che il dax non esca da una delle due parti da qui a metà settembre, ti allego i savescreen per sapere cosa ne pensi. grazie mille

Master Tiziano, pure molto gentile, grazie!

@max, ho guardato i tuoi calendar...ricapitolando le legs sono:

+C10700sett / -C10700dic
+C10700ott / -C10700mar17
+C10750dic / -C10700giu17

salta subito all' occhio un bear call spread dicembre (-C10700dic / +C10750dic) di 50 punti che ti fa pagare 2 commissioni e due spread e che ti farà fin da subito, quasi sicuramente, incassare una perdita. Secondo me piuttosto che fare tre calendar ora potresti fare intanto il primo, seguirlo e portarlo a termine. Dopo ci pensi se farlo più ampio o meno e cosi via.

Il bear call spread presente potrebbe essere in termini matematici venire semplificato (eliminato) lasciando la figura invariata ma composta da due calendar più ampi (uno di 6 e uno di 8 mesi). Per quanto dicembre invece, esso potrebbe venir fuori (comprato o venduto) durante la gestione della strategia.

In ogni caso, si sta andando bene! :-)

[max2106]

Spy Ritto un grazie è dovuto anche a te, ognuno che apporta consigli e correzioni e/o esperienza lo ascolto con grande interesse, anche i tuoi spunti come quelli dei tuoi colleghi precedenti sono fonte di mio ragionamento, effettivamente il dic 10750 e dic 10700 devo dire non lo avevo notato perciò bene che me lo hai segnalato, sicuramente tengo sia il primo calendar ( sett/dic) che il multi solo per vedere come si comportano, devo dire che incomincio e mettere in discussione lo straddle a favore del calendar, grazie all'ottimo fiuto beta avrò modo nei prossimi giorni/settimane di gestire e valutare cosa avrei fatto e quali mosse invece il mercato che ha sempre ragione mi costringerà a fare su entrambe le strategie. auguro una buona serata a tutti

[Domino]

Su utili azioni usa sarebbe il top lo straddle o Calendar ? Che ne dite? Pregi difetti…

Spy Ritto un grazie è dovuto anche a te, ognuno che apporta consigli e correzioni e/o esperienza lo ascolto con grande interesse, anche i tuoi spunti come quelli dei tuoi colleghi precedenti sono fonte di mio ragionamento, effettivamente il dic 10750 e dic 10700 devo dire non lo avevo notato perciò bene che me lo hai segnalato, sicuramente tengo sia il primo calendar ( sett/dic) che il multi solo per vedere come si comportano, devo dire che incomincio e mettere in discussione lo straddle a favore del calendar, grazie all'ottimo fiuto beta avrò modo nei prossimi giorni/settimane di gestire e valutare cosa avrei fatto e quali mosse invece il mercato che ha sempre ragione mi costringerà a fare su entrambe le strategie. auguro una buona serata a tutti

[philthai]

come mai un calendar montato come dice spy ritto mi da un at now sopra i mille euro con fiuto e di 15 euro su bee? Non allgeo shot per motivi di tempo ma è così vi garantisco. Chi mi dice perchè è così diverso il valore?...