EUROSTOXX - Aiutino per strategia in sofferenza

[leleroma24]

Buongiorno a tutti,

chiedo scusa se il mio linguaggio sarà semplice e privo di tecnicismi, ma ho ancora poca esperienza e sto cercando di imparare.
Un paio di settimane fa, poiché avevo una visione lateral-ribassista dell'indice EUROSTOXX 50 (forse sbagliando) ho impiantato un ratio spread di cui vi mostro la figura:



avevo già in mente, se il mercato continuasse a salire, di fare una seconda gamba correttiva, aumentando il payoff sul lato destro. Siccome così è andata, ho provveduto all'installazione di questa:



Adesso il problema è stabilire cosa fare se, come temo, il mercato continui a salire e mi rompa il BEP al rialzo, che attualmente è collocato attorno ai 3660. Avrei elaborato un paio di ipotesi, ma nessuna mi soddisfa appieno.

La prima è una vendita di put secca un po' ITM, che apra un po' di spazio davanti in salita. Il problema è che il ribasso a quel punto viene compromesso. Se poi l'indice inizia a stornare, non saprei cosa fare:



Altrimenti, ipotesi un po' più complicata, acquistare delle call quasi ATM finanziate da put OTM per lasciare più spazio ad un rialzo:



Anche in questo caso, però, se arriva uno storno improvviso e forte, sarei un bel po' nei guai.

Qualche anima pia avrebbe da darmi qualche suggerimento per apportare delle migliorìe un po' meglio di queste?
Grazie mille a chi vorrà aiutarmi.
Saluti

lele

[Cagalli Tiziano]

Buongiorno a tutti,



Altrimenti, ipotesi un po' più complicata, acquistare delle call quasi ATM finanziate da put OTM per lasciare più spazio ad un rialzo:



Anche in questo caso, però, se arriva uno storno improvviso e forte, sarei un bel po' nei guai.

Qualche anima pia avrebbe da darmi qualche suggerimento per apportare delle migliorìe un po' meglio di queste?
Grazie mille a chi vorrà aiutarmi.
Saluti

lele

Meglio che invii la figura in condivisione .... noi non abbiamo i prezzi di carico e le quantità.
Comunque eviterei delle modifiche che ti facciano inclinare molto la curva rossa, come nella tua ultima ipotesi... che già non ti piace.

[leleroma24]

Buonasera Tiziano, e grazie mille per la tua attenzione.
Ho condiviso la strategia su fiuto beta, si chiama "aiutino strategia EUROSTOXX".

A presto!
lele

[Cagalli Tiziano]

Buonasera Tiziano, e grazie mille per la tua attenzione.
Ho condiviso la strategia su fiuto beta, si chiama "aiutino strategia EUROSTOXX".

A presto!
lele

Figurati!

Te l'ho rimandata.

Il problema è che sei andato ITM con le Call. Si doveva corerggere prima.
Ad ogni modo:

1) semplificazione = togliere tutte le cose inutili sino a quando il consolidato è circa a zero (+ 76)
2) mossa che non ci metta in situazioni peggiori e dove il rischio sia determinato e con curva dell'AT NOW positiva da entrambe le direzioni

3) quella più importante = se va a destra venderai una CALL 3850 ad un prezzo NON inferiore a quello attuale, se va verso sinistra venderai una PUT strike 3350 ad un prezzo NON inferiore a quello attuale. In linea di massima dovrebbe coincidere con il prezzo nei due punti peggiori dell'attuale PayOFF (3500 e 3700)

In questo modo quello che otterremo sarà incassare un premio tale che porti in alto il PayOFF quanto basta per uscire ad una cifra accettabile. Vedi tu con delle prove quanto dovrebbero quotare e poi attendi che avvenga l'evento.

[leleroma24]

Adesso me la studio bene, c'è molta carne al fuoco!
Grazie ancora, e se ho altre domande spero di poterti disturbare di nuovo...
un caro saluto

lele

[leleroma24]

Buon pomeriggio Tiziano. Dunque, mi sono messo a studiare bene la tua figura (ci ho messo un po' di tempo, sono ancora principiante in tal senso), e vorrei fare alcune considerazioni per vedere se ho ben capito.

In pratica tu hai creato una figura che mi sembra un condor pronto a sbocciare, almeno in una delle due ali, non appena il mercato lo permette. Le domande sono:

1) Il fatto che tu abbia trasformato la figura in una che abbia il massimo rischio già prefissato, lo hai fatto in considerazione del fatto che, data la mia inesperienza, è meglio non ritrovarsi a gestire il "rischio infinito", o perché è la cosa migliore da fare a prescindere?

2) Quando dici che bisognava correggere la posizione quando le call ancora non erano ITM, ciò significa che la seconda mossa era giusta ma andava fatta prima? Io ho aspettato a farla per cerca di avere un payoff più alto a seguito della messa a mercato della seconda gamba. Per il futuro come mi devo regolare su strategie simili?

3) La figura che hai impostato è a debito. Di quanto il sottostante si deve muovere (sia a sinistra che a destra) per fare la terza mossa? In sostanza, devo cioé aspettare che il pallino rosso sia in una delle due valli per poter effettuare la mossa? E dunque se il sottostante resta nel tratto orizzontale negativo non faccio nulla?

4) La figura intendi farmela portare a scadenza cercando di andar sopra zero col payoff, o punti a farmi uscire appena l'at now lo permette?

Perdona le tante domande ma, visto il radicale ribaltamento della strategia, vorrei capire la logica che hai usato ma soprattutto come poter gestire questa nuova figura.
Grazie

lele