Funzione di ripartizione Open Interest

[fcarlucci]

Gent.mo Ingegnere , volevo chiederle se possibile una verifica su quanto appreso dallo studio della funzione in oggetto.

Un breve esempio : mi trovo in portafoglio una opzione Call sull'ETF USO , analizzando la funzione di ripartizione sul livello strike dove siamo ora 71,5 leggo il 35.5% di ricoperture.
Ciò , se ho inteso bene la sua spiegazione , sta a significare che il 64,5 % si opporrà ad una ulteriore discesa ; è corretta la mia analisi ?


grazie, Fabio

[Cagalli Tiziano]

Gent.mo Ingegnere , volevo chiederle se possibile una verifica su quanto appreso dallo studio della funzione in oggetto.

Un breve esempio : mi trovo in portafoglio una opzione Call sull'ETF USO , analizzando la funzione di ripartizione sul livello strike dove siamo ora 71,5 leggo il 35.5% di ricoperture.
Ciò , se ho inteso bene la sua spiegazione , sta a significare che il 64,5 % si opporrà ad una ulteriore discesa ; è corretta la mia analisi ?


grazie, Fabio

Fabio qui trova tutto quello che le serve per comprendere l'argomento.
Io non ho sott' occhio nulla di questo ETF...

Questa funzione non è un indicatore di trend, ma serve all'operatore per decidere se coprire e quanto coprire la sua posizione.
Le riporto quanto scritto sul manuale per il punto relativo alla sua domanda:

Considerate che le due linee non si incroceranno mai (o molto difficilmente lo faranno) al valore di 50%, perchè quando un operatore entra a mercato si discosta sempre dalle opzioni ATM, perchè queste hanno il 50% di probabilità di profitto.


Quindi il punto di incrocio sarà attorno a valori di 35%, dove già alcuni operatori molto cautelativi inizieranno a coprire le loro posizioni e mano a mano anche altri operatori lo faranno fino ad arrivare ad una copertura totale attorno al 75%.

Sapendo questo si segue esattamente quello che fanno gli operatori del mercato, e ci troveremo di conseguenza dalla parte giusta o comunque con una posizione coperta.