Pannello Skweness

[fcarlucci]

Buon giorno , cortesemente vorrei avere una spiegazione circa l'interpretazione dello strumento in oggetto.
In sintesi , come esercizio , sto monitarando il Nasdaq con opzioni a scadenza due gg . Da ieri , la pendenza vede una importante inclinazione verso le put , quindi sembrerebbe ribasso , ma ieri il Nasdaq a totalizzato un + 2,12%
Sono confuso , quale è la corretta interpretazione ?


Al momento le put a due gg hanno vola implicita a 68% le call a 23,7%.


grazie, Fabio

[Cagalli Tiziano]

Buon giorno , cortesemente vorrei avere una spiegazione circa l'interpretazione dello strumento in oggetto.
In sintesi , come esercizio , sto monitarando il Nasdaq con opzioni a scadenza due gg . Da ieri , la pendenza vede una importante inclinazione verso le put , quindi sembrerebbe ribasso , ma ieri il Nasdaq a totalizzato un + 2,12%
Sono confuso , quale è la corretta interpretazione ?


Al momento le put a due gg hanno vola implicita a 68% le call a 23,7%.


grazie, Fabio

Non si osservano skew su azioni a breve (> 15gg) poichè i Market Maker adottano spread molto elevati.
Se vi mettete nei loro panni: come proteggersi contro un'opzione che scade in un paio di giorni è ha un Gamma altissimo?
Spread alti, volatilità implicite altissime....se potessero non le tratterebbero.
Personalmente ritengo che chi lavora in opzioni deve avere un'aspettativa il più lunga possibile, le scadenze brevi si usano solo a copertura.

Mi rendo conto che nel mondo web orami fuori controllo, ci sono 500 campioni del mondo che "insegnano" a lavorare con opzioni scadenza 1 giorno. Ma questi fenomeni hanno credibilitù storica?

Ai posteri ....

[fcarlucci]

Non si osservano skew su azioni a breve (> 15gg) poichè i Market Maker adottano spread molto elevati.
Se vi mettete nei loro panni: come proteggersi contro un'opzione che scade in un paio di giorni è ha un Gamma altissimo?
Spread alti, volatilità implicite altissime....se potessero non le tratterebbero.
Personalmente ritengo che chi lavora in opzioni deve avere un'aspettativa il più lunga possibile, le scadenze brevi si usano solo a copertura.

Mi rendo conto che nel mondo web orami fuori controllo, ci sono 500 campioni del mondo che "insegnano" a lavorare con opzioni scadenza 1 giorno. Ma questi fenomeni hanno credibilitù storica?

Ai posteri ....

Grazie Ingegnere , infatti immaginavo , cosi a stretto giro ...un lavoro da esaurimento nervoso , per lavorare bene su Nasdaq o SP500 che settaggi consiglia ?

grazie ancora.

Fabio

[Cagalli Tiziano]

Grazie Ingegnere , infatti immaginavo , cosi a stretto giro ...un lavoro da esaurimento nervoso , per lavorare bene su Nasdaq o SP500 che settaggi consiglia ?

grazie ancora.

Fabio

Nasdaq ed SP500 hanno future che scadono ogni 3 mesi, e le opzioni sono quotate su quelle scadenze, su quei future.
Considerando che i future front month scadono tra pochi giorni, il 20, consiglio già di passare alla scadenza successiva dei future, che è 20 dicembre 2024.
Una volta scelta questa scadenza per i future, qualsiasi scadenza di opzioni tra il 21 settembre ed il 20 dicembre va bene per l'analisi che vuoi fare. Quindi scegli una breve, una media ed una lunga, per esempio 30gg, 60gg, 90gg.

Ciao